Conviene investire in Intuit Inc.?

L'azienda

Intuit Inc. si occupa di fornire prodotti e servizi di gestione finanziaria, pagamenti, capitale, conformità e marketing negli Stati Uniti. L'azienda opera in due segmenti: Global Business Solutions e Consumer. Il segmento Global Business Solutions offre servizi QuickBooks, che includono soluzioni online di gestione finanziaria e aziendale, software desktop, soluzioni di busta paga, tracciamento del tempo, elaborazione dei pagamenti di esercenti e soluzioni di pagamento delle bollette, oltre a conti correnti e servizi di finanziamento per piccole e medie imprese. Il segmento Consumer fornisce TurboTax, un servizio per la preparazione delle dichiarazioni dei redditi fai-da-te e assistita. L'azienda guadagna attraverso questi servizi.

Il mercato di riferimento

Il settore di appartenenza, Technology / Software - Application, mostra dinamiche contrastanti. Nel periodo di 3 mesi, il settore ha registrato un calo del -5.0%, mentre il mercato USA (SPY) è sceso del -1.70% nello stesso periodo. Per quanto riguarda il titolo INTU, esso ha registrato un aumento del 6.73% nei 3 mesi, performando meglio del settore (-5.0% vs 6.73%) e meglio del mercato (-1.70% vs 6.73%). Confrontando INTU con i concorrenti, INTU presenta un P/E atteso di 12.9x, mentre la mediana dei concorrenti è 22.0x. I margini operativi di INTU sono al 17.6%, confrontabili con CRM Salesforce, Inc. che ha un margine operativo del 21.4%.

I conti

La qualità dei conti di INTU è valutata come 10/10. I dati di qualità includono un punteggio Piotroski di 7/9, un punteggio Altman Z di 5.18 (che è sicuro, essendo superiore a 2.99), un ROIC del 21.0%, un rapporto FCF/utile di 1.75, e una crescita dei ricavi annua (CAGR) del 14.30%. Guardando ai ricavi, si nota che nel trimestre chiuso il 2026-07-31, i ricavi sono stati di 4.4 mld USD, in crescita rispetto ai 3.8 mld USD dell'anno precedente, una variazione del 13.70%. Tuttavia, l'utile netto nel medesimo periodo è stato di 363 mln USD, in calo rispetto ai 381 mln USD dell'anno precedente, una variazione del -4.70%. La cassa è di 7.2 mld USD e il debito è di 8.4 mld USD. Il rapporto Debt/Equity è 44.34 e il Current ratio è 1.51.

Il prezzo è giusto?

Il valore stimato di INTU è 452.21. Questo valore è significativamente SOPRA il prezzo attuale di 348.39, rappresentando uno sconto del 30%. Questo sconto è confermato da 2 delle 3 stime disponibili. I multipli mostrano che il P/E forward di INTU è 12.9x, che è inferiore alla mediana dei concorrenti di 22.0x. Inoltre, il calcolo DCF base ha stimato un valore di 465.3, che è +33.6% SOPRA il prezzo attuale di 348.39. Il consenso degli analisti è "buy" (2.06, su 31 analisti), con un target medio di 407.76, che è +17.0% SOPRA il prezzo attuale.

Notizie e rischi

Le notizie recenti (ultime 3 settimane) indicano che ci sono stati aggiornamenti su Intuit che espande l'AI sulla sua piattaforma (S12) e che il titolo è ancora considerato al di sotto del valore equo (S6). Ci sono stati anche aggiornamenti di stake da parte di gestori come YACKTMAN ASSET MANAGEMENT LP (S10) e True Freedom Investing LLC (S11). I rischi principali, secondo il programma di valutazione, sono legati al prezzo superare 411.1, il che ridurrebbe lo sconto al di sotto del 10%, oppure a un peggioramento dei margini o della cassa nella prossima trimestrale.

Come arrivo al giudizio

Il giudizio è COMPRA con confidenza 5/5 perché il titolo è valutato significativamente al di sotto del suo valore stimato, con un valore stimato di 452.21 contro il prezzo attuale di 348.39, che è uno sconto del 30%. Questo è supportato da fondamentali aziendali di altissima qualità, come evidenziato dal punteggio di qualità 10/10, che include un ROIC del 21.0% e un rapporto FCF/utile di 1.75. Il momento di mercato è descritto come depresso, dato che il prezzo è sceso del -47.8% dal massimo a 52 settimane. Il filo logico è che il prezzo attuale offre un punto di ingresso attraente dato lo sconto e la qualità dei conti. Mi farebbe cambiare idea se il prezzo dovesse superare 411.1, poiché lo sconto scenderebbe sotto il 10%, oppure se ci fosse un peggioramento dei margini o della cassa nella prossima trimestrale.

Fascicolo INTU - Intuit Inc.

Generato 2026-11-03T16:48+00:00. Fonti: yahoo, sec, google news, journal. 'n.d.' = dato non disponibile: NON stimarlo.

0. Verdetto calcolato dal programma (regole fisse, uguali per tutti i titoli: NON ridiscuterlo, spiegalo)

• VERDETTO: COMPRA ORA = Conviene comprare ora: prezzo sotto il valore stimato · rating COMPRA · confidenza 5/5
• Valore stimato 452.21 = +29.8% rispetto al prezzo 348.39, media pesata di 3 stime CONCORDANTI: target medio di 31 analisti 407.76 (+17.0%) · DCF base (flussi di cassa scontati) 465.3 (+33.6%) · multipli: P/E atteso 12.9x contro mediana concorrenti 22.0x 557.42 (+60.0%, stima limitata a +60%/-50%, ignora le differenze di crescita e qualita' tra le aziende)
• Qualita' dei conti 10/10 (Piotroski 7/9, Altman Z 5.18 (sicura), ROIC 21.0%, FCF/utile 1.75, ricavi +14.3% annuo) · nessun segnale di crisi
• Momento di mercato: depresso (prezzo -47.8% dal massimo a 52 settimane, trend laterale / in transizione)
• Perche': valore stimato 452.21 contro prezzo 348.39: sconto del 30%, confermato da 2 stime su 3 | conti in ordine: qualita' 10/10 (Piotroski 7/9, Altman Z 5.18 (sicura), ROIC 21.0%, FCF/utile 1.75)
• Cosa cambierebbe il verdetto: prezzo sopra 411.1 (sconto sotto il 10%) | peggioramento di margini o cassa nella prossima trimestrale

1. Identikit e prezzo [yahoo]

• Tipo: EQUITY · Settore: Technology / Software - Application · Paese: United States · Valuta: USD
• Capitalizzazione: 93.1 mld · EV: 95.3 mld
• Prezzo 348.39 (2026-11-03) · 1m 22.95% · 3m 6.73% · YTD -43.87% · 1a -47.75% · dal massimo 52s -47.78%

2. Fondamentali [yahoo]

• Crescita ricavi (ultimo trim. a/a): 13.7% · utili: -1.4%
• Margini: lordo 81.0% · operativo 17.6% · netto 21.3% · ROE 23.6%
• Cassa 7.2 mld · Debito 8.4 mld · FCF 6.4 mld · Debt/Equity 44.34 · Current ratio 1.51
• Dividendo: yield 1.58% · payout 29.2% · Beta 0.92 · Short float 3.5%

3. Qualita' e trend pluriennale [yahoo, bilanci annuali]

• Piotroski 7/9 · Altman Z 5.18 (sicura (>2.99)) · ROIC 21.00% · CAGR ricavi 14.30% · FCF/utile 1.75 · variazione azioni -2.10%
• Anni: 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022
• Ricavi: 21.4 mld | 18.8 mld | 16.3 mld | 14.4 mld | n.d.
• Margine operativo %: 28.80 | 26.20 | 23.70 | 21.90 | n.d.
• FCF: 8.6 mld | 6.1 mld | 4.6 mld | 4.8 mld | n.d.

4. Valutazione [yahoo + calcolo locale]

• P/E trailing 21.2x · forward 12.9x · PEG 1.12 · EV/EBITDA 13.9x · EV/Sales 4.4x · P/B 4.9x
• FCF yield: 6.8%
• Consenso: buy (2.06, 31 analisti) · target medio 407.76 = +17.0% SOPRA il prezzo attuale (potenziale RIALZO) (min 290.00, max 732.00)
• DCF (crescita FCF 12% = ipotesi automatica prudente, rifai con --growth se hai motivi; WACC 9%, FCF base 6.4 mld = media FCF ultimi 3 anni): bear 340.89 (-2.2%) · base 465.3 (33.6%) · bull 559.89 (60.7%)
• LETTURA DCF: valore stimato base 465.3 vs prezzo 348.39 = +33.6% SOPRA il prezzo attuale (potenziale RIALZO)
• Reverse DCF: il prezzo implica crescita FCF -0.71% annua per 5 anni. Peso del valore terminale 74.5% (se FCF depresso da capex straordinari, il DCF sottostima: dillo)

4b. Ultima trimestrale, chiusa il 2026-07-31 [S1]

• Ricavi: 4.4 mld USD (un anno prima 3.8 mld, variazione 13.70%)
• Utile netto: 363 mln USD (un anno prima 381 mln, variazione -4.70%)
• Soldi generati dall'attivita' (flusso di cassa operativo): 1.3 mld USD (un anno prima 381 mln, variazione 249.30%)
• Utile per azione: 4.03 contro 3.58739 atteso dagli analisti (sorpresa 12.30%)
• Dividendo: ultimo 1.38 per azione il 2026-10-08 (precedente 1.2), totale ultimi 12 mesi 4.98
• Riacquisto di azioni proprie nel trimestre: 2.1 mld USD
• Ultimi giudizi delle banche d'affari: 2026-10-02 RBC Capital: Outperform -> Outperform; 2026-09-18 Evercore ISI Group: Outperform -> Outperform; 2026-09-18 Mizuho: Outperform -> Outperform; 2026-09-18 Stifel: Hold -> Hold

5. Tecnico (solo timing) [yahoo, vs SPY]

• Trend: laterale / in transizione · distanza da SMA200 -2.05% · RSI 62.8 (neutrale) · MACD rialzista
• Volatilita' 50.77% · max drawdown 2a -68.19% · supporto 3m 266.79 · resistenza 3m 368.20
• Forza relativa (punti %): 3m 8.47, 6m -16.52, 1y -58.9
• Oscillazione probabile a 1 mese (Timestral, banda 80%): 291.96 - 411.19 (-16.2% / +18.0%). Misura il RISCHIO, NON prevede la direzione

6. Notizie ultime 3 settimane [google news / yahoo] (tier 1=agenzia, 2=stampa, 3=aggregatore)

• [S2] 2026-11-02 [T2] Will Intuit (INTU) Beat Estimates Again in Its Next Earnings Report? (Yahoo Finance)
• [S3] 2026-10-30 [T2] Why the Market Dipped But Intuit (INTU) Gained Today (Yahoo Finance)
• [S4] 2026-11-03 [T3] Intuit Inc. (INTU) Stock Price Today: $344.66 (Pluang)
• [S5] 2026-11-03 [T3] Intuit stock sets November 19 earnings date (ad-hoc-news.de)
• [S6] 2026-11-03 [T3] Intuit (INTU) Expands AI Across Its Platform, Is The Stock Still Below Fair Value? (Simply Wall St)
• [S7] 2026-11-03 [T3] Intuit Inc. $INTU Stock: Keeler Thomas Management LLC Trims Stake (MarketBeat)
• [S8] 2026-11-03 [T3] Intuit Inc. (INTU) Stock Price, News, Quote & History (Yahoo! Finance Canada)
• [S9] 2026-11-02 [T3] Long Island City’s Orchard Tower Hits 90% Leased in 9 Months (yahoo_finance)
• [S10] 2026-11-02 [T3] Fund Update: 216,345 INTUIT (INTU) shares added to YACKTMAN ASSET MANAGEMENT LP portfolio (Quiver Quantitative)
• [S11] 2026-11-02 [T3] Intuit Inc. $INTU Stock: True Freedom Investing LLC Boosts Stake (MarketBeat)
• [S12] 2026-11-02 [T3] Intuit stock gets broader AI push across accounting platform (ad-hoc-news.de)
• [S13] 2026-11-02 [T3] Intuit Inc. stock slips 0.98% to EUR 304.20 premarket (ad-hoc-news.de)

6b. Mercato di riferimento [yahoo]: Technology / Software - Application

• Cosa fa l'azienda: Intuit Inc. provides financial management, payments and capital, compliance, and marketing products and services in the United States. The company operates in two segments: Global Business Solutions and Consumer. Its Global Business Solutions segment provides QuickBooks services, which include financial and business management online services, desktop software, payroll solutions, time tracking, merchant payment processing and bill pay solutions, checking accounts, and financing services for small and mid-market businesses; and Mailchimp, a marketing automation and customer relationship management. The Consumer segment provides TurboTax, a do-it-yourself and assisted income tax preparation pr
• Il settore: Companies that primarily design, develop, market, and support application software programs, including those that are cloud-based, for specific consumer and business functions. (244 aziende quotate)
• INTU: 1m 23.00% · 3m 6.70% · 1a -47.80%
• Settore (ETF USA XLK): 1m -12.20% · 3m -5.00% · 1a 17.40%
• Mercato USA (SPY): 1m -2.60% · 3m -1.70% · 1a 11.60%
• LETTURA 3 MESI: il settore fa PEGGIO del mercato (-5.0% contro -1.7%); il titolo fa MEGLIO del settore (6.7%)
• Concorrenti (P/E atteso · crescita ricavi · margine operativo · rendimento 1 anno):

INTU Intuit Inc.: 12.9x · 13.7% · 17.6% · -47.80%

SHOP Shopify Inc.: 59.1x · 33.7% · 17.6% · -15.90%

CRM Salesforce, Inc.: 13.9x · 10.8% · 21.4% · -14.00%

UBER Uber Technologies, Inc.: 15.1x · 12.2% · 13.3% · -33.10%

ADP Automatic Data Processing, Inc.: 22.0x · 6.1% · 26.7% · 19.00%

NOW ServiceNow, Inc.: 22.7x · 20.5% · 17.4% · -40.50%

• Notizie sul settore (usale per spiegare PERCHE' il settore si muove; se non lo spiegano, dillo):

[S14] 2026-10-07 [T1] US software stocks scale fresh 2026 highs as AI disruption worries fade (Reuters)

[S15] 2026-11-02 [T2] BofA Securities Keeps Software Top Picks Despite AI Worries (Yahoo Finance)

[S16] 2026-11-02 [T2] What iShares Tech-Software ETF (IGV) Sold: Palantir Leads on Oct. 29 (Yahoo Finance Singapore)

[S17] 2026-10-29 [T2] ServiceNow stock sinks in worst day ever, Fortinet shares drop as Q3 earnings reports send software sector lower (Yahoo Finance)

[S18] 2026-10-28 [T2] SAP Shares Have Rebounded. Is the Software Stock a Buy? (Morningstar)

[S19] 2026-10-16 [T2] Nowhere to hide: Tech selloff hits software and chip stocks alike (MarketWatch)

7. Ultimi documenti SEC

• [S20] 2026-09-09 10-K
• [S21] 2026-08-25 8-K item 2.02,8.01,9.01
• [S22] 2026-06-11 8-K item 8.01,9.01
• [S23] 2026-05-20 10-Q
• [S24] 2026-05-20 8-K item 2.02,2.05,7.01,8.01,9.01
• [S25] 2026-04-28 8-K item 5.02

8. Memoria dell'agente [journal]

• Nessuna tesi o analisi precedente su questo titolo

<!--VERDETTO-->

{"prezzo": 348.39, "regole": "verdict.py v1: soglie COMPRA ORA >= +20%, TROPPO CARA <= -15%, crisi = 2+ segnali di deterioramento", "stime": [{"fonte": "target medio di 31 analisti", "valore": 407.76, "upside": 17.0, "peso": 1.0, "nota": ""}, {"fonte": "DCF base (flussi di cassa scontati)", "valore": 465.3, "upside": 33.6, "peso": 1.0, "nota": ""}, {"fonte": "multipli: P/E atteso 12.9x contro mediana concorrenti 22.0x", "valore": 557.42, "upside": 60.0, "peso": 0.3, "nota": "stima limitata a +60%/-50%, ignora le differenze di crescita e qualita' tra le aziende"}], "upside_pct": 29.8, "scarto_stime": 16.6, "qualita": {"punteggio": 10, "note": ["Piotroski 7/9", "Altman Z 5.18 (sicura)", "ROIC 21.0%", "FCF/utile 1.75", "ricavi +14.3% annuo"], "crisi": [], "attenzione": [], "in_crisi": false}, "momento": {"stato": "depresso", "note": ["prezzo -47.8% dal massimo a 52 settimane, trend laterale / in transizione"]}, "valore_stimato": 452.21, "verdetto": "COMPRA ORA", "rating": "COMPRA", "confidenza": 5, "motivi": ["valore stimato 452.21 contro prezzo 348.39: sconto del 30%, confermato da 2 stime su 3", "conti in ordine: qualita' 10/10 (Piotroski 7/9, Altman Z 5.18 (sicura), ROIC 21.0%, FCF/utile 1.75)"], "cosa_cambierebbe": ["prezzo sopra 411.1 (sconto sotto il 10%)", "peggioramento di margini o cassa nella prossima trimestrale"], "titolo": "Conviene comprare ora: prezzo sotto il valore stimato"}