Conviene investire in Berkshire Hathaway Inc. New?

L'azienda

Berkshire Hathaway Inc. è un'azienda che opera nel settore dei Servizi Finanziari / Assicurazioni - Diversificati. L'azienda guadagna attraverso attività come l'assicurazione (proprietà, sinistri, vita, incidente e salute) e la cartolarizzazione, oltre a operare nel trasporto ferroviario, nella generazione e distribuzione di elettricità (utilizzando fonti come gas naturale, carbone, vento, solare, idroelettrico, nucleare e geotermico), e gestendo impianti di distribuzione di gas naturale e oleodotti. Inoltre, l'azienda produce cioccolatini e prodotti di chimica specializzata.

Il mercato di riferimento

Il settore di riferimento, composto da compagnie assicurative con interessi diversificati, ha registrato un andamento del -1.00% nei tre mesi (3m). Il mercato USA generale (SPY) è sceso del -1.70% nei tre mesi. Per quanto riguarda il titolo BRK-B, ha performato meglio del settore, registrando un aumento del 7.53% nei tre mesi. Rispetto ai concorrenti, BRK-B presenta un P/E atteso di 24.9x, mentre la mediana dei concorrenti è di 9.9x. Il margine operativo di BRK-B è del 32.6%, superiore a quello di AIG (19.4%), HIG (22.6%), ACGL (26.8%), PLGO (10.7%) e XZO (51.7%).

I conti

La qualità dei conti è valutata come 7/10. I dati mostrano che i ricavi hanno avuto un CAGR del 20.60% e un ROE del 12.1%. Tuttavia, ci sono segnali di deterioramento: i ricavi sono in calo da due anni consecutivi, passando da 439.3 mld a 410.5 mld. Allo stesso modo, il margine operativo è in calo da due anni consecutivi, passando dal 28.5% al 21.3%. A livello di liquidità, l'azienda ha una Cassa di 365.5 mld e un Debito di 128.6 mld, con un Debt/Equity pari a 17.14 e un Current ratio di 2.89.

Il prezzo è giusto?

Il giudizio indica che il titolo è considerato troppo caro rispetto al suo valore stimato. Il valore stimato è di 436.84, mentre il prezzo attuale è di 557.9. Questo significa che il titolo costa il 22% in più rispetto al valore stimato, secondo una delle due stime disponibili. Le stime di valore sono discordanti, con uno scarto di 49.6 punti. Il target medio di 3 analisti è di 555.67, che è -0.4% rispetto al prezzo attuale, indicando che il titolo costa più del valore stimato. Inoltre, i multipli mostrano un P/E atteso di 24.9x contro la mediana dei concorrenti di 9.9x, con una differenza del -50.0%.

Notizie e rischi

Le notizie raccolte non spiegano in modo univoco il movimento del settore. Tra le notizie, si registra che State Street Fin Sel Sector SPDR (XLF) sta vendendo Berkshire e JPMorgan. Il rischio principale evidenziato è legato al momento di mercato, che è considerato "esteso", dato che il prezzo è salito del +12.4% sopra la media a 200 giorni e l'RSI è a 76, il che aumenta il rischio di una correzione.

Come arrivo al giudizio

Il giudizio di ALLEGGERISCI con confidenza 2/5 deriva dalla discrepanza tra il prezzo attuale (557.9) e il valore stimato (436.84), dove il titolo costa il 22% in più del valore stimato. Sebbene l'azienda sia di qualità (valutata 7/10), questa qualità è già riflessa nel prezzo. Il momento di mercato è considerato esteso, aumentando il rischio di correzione. Il filo logico è che il titolo è troppo caro rispetto al valore stimato. Mi farebbe cambiare idea se il prezzo scendesse sotto 379.86, che è il valore stimato con un 15% di sconto.

Fascicolo BRK-B - Berkshire Hathaway Inc.

Generato 2026-11-03T16:52+00:00. Fonti: yahoo, sec, google news, journal. 'n.d.' = dato non disponibile: NON stimarlo.

0. Verdetto calcolato dal programma (regole fisse, uguali per tutti i titoli: NON ridiscuterlo, spiegalo)

• VERDETTO: TROPPO CARA = Lascia perdere: e' troppo cara rispetto al valore · rating ALLEGGERISCI · confidenza 2/5
• Valore stimato 436.84 = -21.7% rispetto al prezzo 557.9, media pesata di 2 stime DISCORDANTI (scarto 49.6 punti): target medio di 3 analisti 555.67 (-0.4%, gli obiettivi degli analisti tendono a essere ottimisti) · multipli: P/E atteso 24.9x contro mediana concorrenti 9.9x 278.95 (-50.0%, stima limitata a +60%/-50%, ignora le differenze di crescita e qualita' tra le aziende)
• Qualita' dei conti 7/10 (Piotroski 4/7, ROE 12.1%, ricavi +20.6% annuo) · segnali di deterioramento (1, ne servono 2 per CRISI): ricavi e margini in calo per 2 anni consecutivi · attenzione: ricavi in calo da 2 anni (439.3 -> 410.5 mld); margine operativo in calo da 2 anni (28.5% -> 21.3%)
• Momento di mercato: esteso (prezzo salito molto: +12.4% sopra la media a 200 giorni, RSI 76. Rischio di correzione piu' alto)
• Perche': valore stimato 436.84 contro prezzo 557.9: il titolo costa il 22% piu' del valore (1 stime su 2 lo dicono) | azienda di qualita' (7/10), ma la qualita' e' gia' tutta nel prezzo | le stime di valore sono discordanti (scarto 49.6 punti): target medio di 3 analisti -0.4% · multipli -50.0%
• Cosa cambierebbe il verdetto: prezzo sotto 379.86 (valore stimato con il 15% di sconto)

1. Identikit e prezzo [yahoo]

• Tipo: EQUITY · Settore: Financial Services / Insurance - Diversified · Paese: United States · Valuta: USD
• Capitalizzazione: 1194.3 mld · EV: -233.9 mld
• Prezzo 557.90 (2026-11-03) · 1m 10.64% · 3m 7.53% · YTD 12.29% · 1a 17.29% · dal massimo 52s 0.00%

2. Fondamentali [yahoo]

• Crescita ricavi (ultimo trim. a/a): 10.0% · utili: 107.8%
• Margini: lordo n.d. (non significativo per banche e assicurazioni) · operativo 32.6% · netto 22.3% · ROE 12.1%
• Cassa 365.5 mld · Debito 128.6 mld · FCF 72.0 mld · Debt/Equity 17.14 · Current ratio 2.89
• Dividendo: yield 0.00% · payout 0.0% · Beta 0.57 · Short float 1.0%

3. Qualita' e trend pluriennale [yahoo, bilanci annuali]

• Piotroski 4/7 · Altman Z n.d. (n.d.) · ROIC 9.00% · CAGR ricavi 20.60% · FCF/utile 0.39 · variazione azioni -2.10%
• Anni: 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021
• Ricavi: 410.5 mld | 424.2 mld | 439.3 mld | 234.1 mld | n.d.
• Margine operativo %: 21.30 | 27.20 | 28.50 | -11.20 | n.d.
• FCF: 25.0 mld | 11.6 mld | 29.8 mld | 21.9 mld | n.d.

4. Valutazione [yahoo + calcolo locale]

• P/E trailing 14.0x · forward 24.9x · PEG 10.06 · EV/EBITDA -1.8x · EV/Sales -0.6x · P/B 0.0x
• FCF yield: 6.0%
• Consenso: buy (2.00, 3 analisti) · target medio 555.67 = -0.4% cioe' 0.4% SOTTO il prezzo attuale (potenziale RIBASSO: il titolo costa piu' del valore stimato) (min 510.00, max 628.00)
• DCF non applicabile (FCF negativo/assente, finanziario o ETF): usa multipli e confronto peer

4b. Ultima trimestrale, chiusa il 2026-06-30 [S1]

• Ricavi: 117.9 mld USD (un anno prima 98.9 mld, variazione 19.20%)
• Utile netto: 25.7 mld USD (un anno prima 12.4 mld, variazione 107.50%)
• Soldi generati dall'attivita' (flusso di cassa operativo): 11.2 mld USD (un anno prima 10.1 mld, variazione 11.20%)
• Utile per azione: 6.0255 contro 5.13264 atteso dagli analisti (sorpresa 17.40%)
• Riacquisto di azioni proprie nel trimestre: 4.2 mld USD
• Ultimi giudizi delle banche d'affari: 2026-10-22 UBS: Buy -> Buy; 2026-08-10 UBS: Buy -> Buy; 2026-07-28 UBS: Buy -> Buy; 2026-05-04 UBS: Buy -> Buy

5. Tecnico (solo timing) [yahoo, vs SPY]

• Trend: rialzista (prezzo > SMA50 > SMA200) · distanza da SMA200 12.39% · RSI 75.5 (ipercomprato (>70)) · MACD rialzista
• Volatilita' 14.79% · max drawdown 2a -14.95% · supporto 3m 495.82 · resistenza 3m 557.91
• Forza relativa (punti %): 3m 9.22, 6m 15.01, 1y 4.95
• Oscillazione probabile a 1 mese (Timestral, banda 80%): 521.43 - 595.89 (-6.5% / +6.8%). Misura il RISCHIO, NON prevede la direzione

6. Notizie ultime 3 settimane [google news / yahoo] (tier 1=agenzia, 2=stampa, 3=aggregatore)

• [S2] 2026-11-03 [T2] Berkshire Hathaway Inc. New (BRK-B) Stock Forecasts (Yahoo Finance)
• [S3] 2026-11-03 [T3] BRK.B Stock Nears $557.59 as Berkshire Earnings Approach (FXLeaders)
• [S4] 2026-11-03 [T3] Arcadian Risk Capital Appoints Michael Saitta as Global Head of Tax and Representations & Warranties Insurance (yahoo_finance)
• [S5] 2026-11-03 [T3] State Street Fin Sel Sector SPDR (XLF) Sells Berkshire, JPMorgan on Friday (yahoo_finance)
• [S6] 2026-11-03 [T3] Prediction: Netflix Will Become the Coca-Cola of Streaming (yahoo_finance)
• [S7] 2026-11-02 [T3] Earnings Calendar and Analysis for This Week (yahoo_finance)
• [S8] 2026-11-02 [T3] Berkshire Hathaway B (BRK.B) Increases Despite Market Slip: Here's What You Need to Know (yahoo_finance)
• [S9] 2026-11-02 [T3] 1 of Greg Abel's Favorite Stocks and a Top 5 Berkshire Hathaway Holding Just Suffered a Devastating Decline (yahoo_finance)
• [S10] 2026-11-02 [T3] History Says Berkshire Hathaway Stock Rewards Patience: It Rose in 50 of the Last 61 Years (yahoo_finance)
• [S11] 2026-11-02 [T3] Warren Buffett once called cutting Social Security a ‘mistake.’ Now the CBO says the hit may be 26% by 2032 — $543 less (yahoo_finance)
• [S12] 2026-11-02 [T3] BRKB 261030 675.00P (BRKB261030P675000) Stock Options Chain | Quotes & News (Moomoo)
• [S13] 2026-11-02 [T3] Berkshire’s Alphabet Loss Highlights a Tough Decade for Its New Stock Picks (yahoo_finance)

6b. Mercato di riferimento [yahoo]: Financial Services / Insurance - Diversified

• Cosa fa l'azienda: Berkshire Hathaway Inc., together with its subsidiaries, engages in the insurance, freight rail transportation, and utility businesses. The company provides property, casualty, life, accident, and health insurance and reinsurance; operates railroad systems in North America; generates, transmits, stores, and distributes electricity from natural gas, coal, wind, solar, hydroelectric, nuclear, and geothermal sources; operates natural gas distribution and storage facilities, interstate pipelines, liquefied natural gas facilities, and compressor and meter stations; and holds interest in coal mining assets. It manufactures boxed chocolates and other confectionery products; specialty chemicals, met
• Il settore: Insurance companies with diversified interests in life, health, and property and casualty insurance. (9 aziende quotate)
• BRK-B: 1m 10.60% · 3m 7.50% · 1a 17.30%
• Settore (ETF USA XLF): 1m 6.20% · 3m -1.00% · 1a 11.40%
• Mercato USA (SPY): 1m -2.60% · 3m -1.70% · 1a 11.70%
• LETTURA 3 MESI: il settore fa MEGLIO del mercato (-1.0% contro -1.7%); il titolo fa MEGLIO del settore (7.5%)
• Concorrenti (P/E atteso · crescita ricavi · margine operativo · rendimento 1 anno):

BRK-B Berkshire Hathaway Inc. New: 24.9x · 10.0% · 32.6% · 17.30%

AIG American International Group, I: 9.3x · 0.5% · 19.4% · 6.30%

HIG The Hartford Insurance Group, I: 9.9x · 3.9% · 22.6% · 11.30%

ACGL Arch Capital Group Ltd.: 10.9x · -8.9% · 26.8% · 25.90%

PLGO Pelagos Insurance Capital Limit: 6.8x · 10.3% · 10.7% · 51.00%

XZO Exzeo Group, Inc.: 15.4x · 6.9% · 51.7% · -15.80%

• Notizie sul settore (usale per spiegare PERCHE' il settore si muove; se non lo spiegano, dillo):

[S14] 2026-11-03 [T3] Vienna Insurance stock enters November with higher 2026 outlook (ad-hoc-news.de)

[S15] 2026-11-03 [T3] How Are Hotels and Pipelines Balancing Insurance Pressure at Loews (NYSE:L) This Quarter? (Kalkine Media)

[S16] 2026-11-01 [T3] Arch Capital Group Ltd. (ACGL) Stock Price, News, Quote & History (Yahoo! Finance Canada)

[S17] 2026-11-01 [T3] Top 6 Insurance Stocks To Buy In India In November 2026 (Samco)

[S18] 2026-10-31 [T3] The Hartford Insurance Group, Inc. (HIG) Stock Price, News, Quote & History (Yahoo! Finance Canada)

[S19] 2026-10-31 [T3] The Western Investment Company of Canada Limited (WI.V) Stock Price, News, Quote & History (Yahoo! Finance Canada)

7. Ultimi documenti SEC

• [S20] 2026-08-11 8-K item 2.02,9.01
• [S21] 2026-08-10 10-Q
• [S22] 2026-05-07 8-K item 2.02,5.02,5.03,5.07,9.01
• [S23] 2026-05-04 10-Q
• [S24] 2026-04-16 8-K item 8.01,9.01
• [S25] 2026-03-05 8-K item 8.01,9.01

8. Memoria dell'agente [journal]

• Nessuna tesi o analisi precedente su questo titolo

<!--VERDETTO-->

{"prezzo": 557.9, "regole": "verdict.py v1: soglie COMPRA ORA >= +20%, TROPPO CARA <= -15%, crisi = 2+ segnali di deterioramento", "stime": [{"fonte": "target medio di 3 analisti", "valore": 555.67, "upside": -0.4, "peso": 0.4, "nota": "gli obiettivi degli analisti tendono a essere ottimisti"}, {"fonte": "multipli: P/E atteso 24.9x contro mediana concorrenti 9.9x", "valore": 278.95, "upside": -50.0, "peso": 0.3, "nota": "stima limitata a +60%/-50%, ignora le differenze di crescita e qualita' tra le aziende"}], "upside_pct": -21.7, "scarto_stime": 49.6, "qualita": {"punteggio": 7, "note": ["Piotroski 4/7", "ROE 12.1%", "ricavi +20.6% annuo"], "crisi": ["ricavi e margini in calo per 2 anni consecutivi"], "attenzione": ["ricavi in calo da 2 anni (439.3 -> 410.5 mld)", "margine operativo in calo da 2 anni (28.5% -> 21.3%)"], "in_crisi": false}, "momento": {"stato": "esteso", "note": ["prezzo salito molto: +12.4% sopra la media a 200 giorni, RSI 76. Rischio di correzione piu' alto"]}, "valore_stimato": 436.84, "verdetto": "TROPPO CARA", "rating": "ALLEGGERISCI", "confidenza": 2, "motivi": ["valore stimato 436.84 contro prezzo 557.9: il titolo costa il 22% piu' del valore (1 stime su 2 lo dicono)", "azienda di qualita' (7/10), ma la qualita' e' gia' tutta nel prezzo", "le stime di valore sono discordanti (scarto 49.6 punti): target medio di 3 analisti -0.4% · multipli -50.0%"], "cosa_cambierebbe": ["prezzo sotto 379.86 (valore stimato con il 15% di sconto)"], "titolo": "Lascia perdere: e' troppo cara rispetto al valore"}